Новости

"Как получать неограниченные прибыли не рискуя?", "Bankir.ru", 02.02.2007

02.02.2007

Январское падение цен на нефть и последовавшая за этим коррекция на рынке российских акций беспокоят инвесторов. Как застраховаться от падения цен и не терять при этом возможность заработать при их повышении? Можно ли сидеть на двух стульях? Оказывается можно.

Всю первую половину 2006 года цены на нефть почти постоянно росли вверх, радуя тех, кто уже вложил в них деньги, и побуждая все большее количество инвесторов вкладывать деньги во всевозможные продукты с нею связанные. Как только инвесторы уже начали привыкать к постоянному доходу от этого рынка, цены начали падать. За последний квартал они упали на 11.2%, за последний месяц на 17.5%. " Чем выше доходность, тем выше риск", - объективная закономерность финансовых рынков. Но подчиняться ей не обязательно. Вкладывая деньги в структурированные продукты, вы имеете возможность получения высоких прибылей при полном отсутствии риска.

Как устроен это продукт? Большая часть капитала, инвестированного в продукт, размещается на депозите, причем эта сумма рассчитывается таким образом, чтобы к концу срока инвестирования за счет начисления процентов на счету оказалась сумма равная всему инвестированному в продукт капиталу. Так обеспечивается отсутствие риска при вложениях в продукты "Fusion". Остальная часть капитала размещается на рынках срочных контрактов (опционов) на выбранный базовый актив. Здесь используется такое свойство опционов, как способность значительно дорожать, если движение цен развивается в их сторону. Это и позволяет обеспечить высокую степень соучастия в движении рынка в расчете на весь инвестированный капитал.

Данная стратегия предлагает возможности неограниченных прибылей. «Юниаструм банк» предлагает воспользоваться этой возможностью клиентам, прибыли по продуктам "Фьюжн" не ограничена. Некоторые другие банки значительно ограничивают максимальные прибыли клиента, например Ситибанк максимальную прибыль определяет в 21,42%.

Коэффициент соучастия зависит от того, рассчитывает ли клиент получить минимальную прибыль в том случае, если цена на выбранные им активы будет падать. В этом случае коэффициент соучастия будет меньшим. Например "Уралсиб" предлагает при гарантии возврата капитала без процентов, 33% от роста актива ( индекс РТС), но если клиент хочет получать фиксированный доход 3%, то его прибыль составит лишь 17% от роста актива. "Финнам" при гарантированном доходе без процентов предлагает соучастие в рынке на 40% (изменение индекса РТС или любой выбранной акции за год), а при гарантированном доходе в 4% степень соучастия в росте рынка почти в два раза меньше – 25%.

Коэффициент соучастия не всегда является фиксированной величиной. Для структурированных продуктов «Юниаструм банка» коэффициент соучастия может варьироваться от 80-140% в зависимости от ситуации, складывающейся на рынке, он может определяться на текущий момент по запросу клиента.

Минимальная сумма вложений сильно отличается у разных компаний. Минимальна она у Ситибанка - $10.000, у «Юниаструм банка» и Финнама - $100.000. " Уралсиб" предлагает данную услугу для клиентов, обладающих суммой не меньше $5млн. Минимальные суммы вложений в зарубежных банках гораздо выше, чем в отечественных.

"Мы ожидаем значительный рост интереса к структурированным продуктам. В наступившем году доходность на рынке акций, видимо, не сможет оставаться столь высокой, как в прошедшем, а значит, у инвесторов появится потребность в использовании более сложных финансовых инструментов. Вообще структурированные продукты становятся особенно популярны после существенных коррекций или во время продолжительных стагнаций цен на тех или иных рынках",- считает Георгий Писков, Председатель Совета директоров «Юниаструм банк».