//

Новости

"Вкладоискатели" ("Карьера", N11 от 11.2004, стр.44-48)

28.10.2004
У желающих выгодно разместить деньги в банке осталось мало времени

После летнего кризиса банки в надежде приобрести новых и вернуть старых вкладчиков вынуждены поднимать ставки по депозитам. Однако ресурс повышения доходности исчерпан. В преддверии возможного снижения ставки рефинансирования, а также начала работы закона о страховании вкладов ставки могут пойти вниз.

В ходе летнего банковского кризиса население забрало из кредитных организаций около 13 млрд. рублей, или 0,7% от совокупного объема депозитов физических лиц. Об этом на сентябрьской конференции Ассоциации региональных банков "Россия" в Сочи заявил заместитель председателя Банка России Геннадий Меликьян. Если к июлю 2004 года вкладчики доверили банкам более 1,818 трлн. рублей, то к августу этот показатель уменьшился до 1,805 трлн. рублей. Такая динамика выбивается из тенденции последних двух лет, когда объем средств на депозитах частных лиц рос как дрожжах.

Как отметил господин Меликьян, от кризиса "все немножко проиграли". Однако подобное утверждение выглядит не слишком убедительно. "Немножко" - в целом по системе означает существенный проигрыш для частных банков и выигрыш для государственных и иностранных, которые в глазах простого вкладчика отличаются большей надежностью. Основной удар, как известно, пришелся по нескольким крупным розничным банкам. Помимо посткризисных банкротов ("Кредит-траст", "Диалог-Оптим", "Мерит" и др.) больше всего пострадали Гута-банк и Альфа-банк, вкладчики которых за короткий срок сняли со своих депозитов более 17 млрд. рублей.

Совершенно иная картина у крупнейшей российской кредитной организации - Сбербанка. Остаток средств физлиц там вырос за июль на 0,8% и составил 1,095 трлн. рублей. В июле, когда другие теряли своих клиентов, "Сберу" удалось привлечь почти 9 млрд. рублей частных сбережений. Эта тенденция продолжилась и в августе. В результате процесс уменьшения доли Сбербанка в общем объеме привлеченных банками депозитов физлиц не только притормозился, но и начал раскручиваться в противоположном направлении. Если с 65,2% в начале нынешнего года занимаемая "Сбором" доля розничного рынка к июню сократилась до 61,5%, то всего за два месяца - июнь и июль - она выросла до 62,9%. Еще одним банком, который извлек выгоду из летнего кризиса, стал государственный Внешторгбанк, который только за июль увеличил объем привлеченных средств населения почти на 4 млрд. рублей.

Повысить доверие населения к коммерческим банкам призвана система страхования вкладов (ССВ). Окончательный список тех, кто сможет по ней работать, будет утвержден не ранее середины 2005 года. Осознав повышенную "впечатлительность" вкладчиков, Центробанк решил перестраховаться и избежать лишних волнений: начиная с сентября список вступивших в ССВ банков публикуется в час по чайной ложке - раз в неделю по 20-30 банков, в первые партии попадают в основном небольшие банки (региональные), а самим счастливчикам рекомендовано не использовать факт вхождения в ССВ в рекламных целях.

Тем более что рекламировать теперь уже особенно нечего. Безусловно, сам факт вступления банка в систему страхования вкладов говорит о том, что на какое-то время Центробанк выдал ему кредит доверия. Но во время летнего кризиса в срочном порядке был принят закон, гарантирующий выплаты всем клиентам обанкротившихся банков на ту же сумму, что и клиентам банков-участников ССВ, - до 100 тыс. рублей. Интересно, что теперь ровно на столько же могут рассчитывать и вкладчики Сбербанка - с 1 октября "монстр" лишился госгарантий по вкладам частных лиц (кроме тех депозитов, которые были внесены до этой даты).

Так что, по мнению специалистов, запуск ССВ в ближайшее время вряд ли отразится на темпах прироста объема средств от частных лиц. Как отмечает заместитель директора департамента розничного бизнеса ТрансКредитБанка Александр Дерягин, среди банков, первыми попавших в список ЦБ, нет ни одного крупного по объему привлеченных депозитов. Скорее всего, население ждет, когда будет опубликован полный список кредитных организаций, прошедших отбор в систему обязательного страхования. С этим согласна директор департамента депозитных продуктов Юниаструм Банка Елена Новикова: "Публикация первых списков вошедших в ССВ не повлияла на ситуацию в целом, поскольку в них не указаны лидеры рынка, которые могут переманить к себе сомневающихся клиентов".

По мнению начальника управления розничных продаж Международного московского банка Максима Кондратенко, в глазах частного клиента вхождение той или иной кредитной организации в ССВ может оказаться серьезным плюсом: "Большинство вкладчиков не занимаются профессионально оценкой рисков того или иного банка. Помимо ССВ для многих людей явными преимуществами останутся иностранное происхождение банка и участие государства в капитале, а кроме того, удобство пользования (развитая филиальная сеть и электронный банкинг), качество и разнообразие услуг".

Метод пряника

Когда в июне 2004 года Банк России уменьшил ставку рефинансирования до 13%, многие эксперты заговорили о грядущем снижении доходности по банковским вкладам. Но летний кризис внес свои изменения в этот процесс, Банки, пытавшиеся сохранить хорошую мину при плохой игре, не стали снижать ставки по вкладам для физических лиц и даже начали их повышать. Особенно отличились крупные розничные банки. Дело в том, что мелкие и средние кредитные организации и до кризиса предлагали ставки, максимально приближенные к ставке рефинансирования ЦБ, чтобы заманить вкладчика. У крупных же банков, традиционно предлагавших скромную доходность, было больше возможностей для маневра. Этим они и воспользовались, пытаясь вернуть клиентов.

В Росбанке увеличились процентные ставки по рублевым вкладам: сроком на полтора месяца - на 1,8%, на три месяца - на 2,6%, на шесть месяцев - на 2,5%, на год - на 1,25%. В БИН-банке процентные ставки по рублевым вкладам сроком на один месяц выросли на 1%, сроком на три месяца - на 0,75-0,85%, на шесть месяцев - плюс 0,85-1%, на год - плюс 0,55-0,65%. МДМ-Банк сейчас предлагает клиентам вклад под 11,75% годовых в рублях, Банк Москвы - под 10,7%, Альфа-банк - под 9,75%.

Банки не хотят признаваться в попытке как можно скорее ликвидировать потери, а объясняют свою позицию изменившейся рыночной ситуацией, наличием возможности размещать активы с более высокой доходностью и повышением ставок по кредитным портфелям, что позволило безболезненно для финансового результата поднять ставки по вкладам.

Сегодня обещанная доходность по некоторым вкладам в ряде банков достигает 12-13%. И такие цифры, конечно, выглядят не столь настораживающе, как 17% погоревшего первым Содбизнесбанка, но вопросы все-таки возникают. Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян негативных сторон в повышении ставок по депозитам не видит, хотя и уверен, что объективных причин для их роста нет. "Это результат пережитого страха в связи с недавним отзывом лицензий у ряда банков. Повышение ставок по депозитам - политика банков, направленная на то, чтобы растормошить рынок и заинтересовать вкладчиков", - считает Тосунян.

По мнению директора Центра макроэкономических исследований компании "БДО Юникон" Елены Матросовой, повышение ставок по действующим вкладам можно рассматривать как специальное предложение и своеобразную премию для "верных" клиентов. Те, кто в панике забрал свои деньги из банков, не пойдут сейчас вкладывать средства даже под более высокие проценты. Воспользуются же новыми предложениями клиенты, сохранившие свои депозиты, которые осознанно принимали решение о выборе банка и никуда из него не уходили. Некоторые кредитные организации в связи с этим даже ввели вклады, в названии которых присутствует слово "доверие".

Интересно, что в основном дополнительные доходы смогут получить определенные категории граждан, например состоятельные люди и пенсионеры, которые в большей степени, чем кто-либо другой, являются стабильными вкладчиками.

Недолго музыка играла

Однако посткризисное повышение ставок по вкладам вряд ли обернется долгосрочной тенденцией. Существуют определенные факторы, которые уже в ближайшее время ограничат рост ставок и вернут банки к более взвешенным цифрам. Во-первых, возможно снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ до 12% уже до конца этого года. Во-вторых, вступление кредитных организаций в систему страхования вкладов повлечет за собой увеличение расходов со стороны банков по этому направлению деятельности - 0,6% в год от размера привлеченных депозитов физлиц будут перечисляться в страховой фонд. Все это может привести к тому, что максимальная ставка по депозитам составит примерно 11,4% годовых в рублях.

Директор департамента розничного бизнеса БИН-банка Сергей Горащенко прогнозирует, что ставки по вкладам будут снижаться: "Рынок достиг своей критической точки, и в ближайшее время проявится обратная тенденция. В первую очередь следует ожидать снижения процентных ставок по рублевым вкладам, не исключено и уменьшение ставок по валютным вкладам на 0,25-0,75% в зависимости от срока вклада". С ним соглашается начальник управления розничных операций банка "Возрождение" Евгений Дмитриев, объясняя сокращение ставок тем, что кредитным организациям придется перечислять взносы в страховой фонд. Заместитель начальника управления клиентского обслуживания Московского кредитного банка Дмитрий Раевский считает, что рост надежности банков за счет ССВ будет компенсироваться уменьшением доходности: "Ставки станут снижаться, и основанием для этого послужит увеличение гарантий по вкладам: чем надежнее размещение, тем ниже ставки".
Вопрос заключается лишь в том, насколько готовы вкладчики к возможному сокращению ставок. После летних событий они могут стать еще более требовательными, помня о том, что даже самые крупные банки не застрахованы от кризисных ситуаций.

В поисках золотой середины

Если вы все-таки решили принести сбережения в кредитную организацию, то можете столкнуться с непростой проблемой выбора оптимального варианта размещения денежных средств. Александр Дерягин из ТрансКредитБанка советует определить для себя цель депозита. С одной стороны, вклад, оформленный на длительный срок (год и выше), может принести более высокий доход при фиксированной ставке на весь срок действия договора - при условии, что он не будет закрыт в банке досрочно. С другой стороны, вклад сроком на один месяц с возможностью пролонгации резко снижает риск потери части начисленных процентов. Однако, как правило, ставки по вкладам на один месяц значительно ниже, чем ставки по вкладам на более длительные сроки. "Данное обстоятельство заставляет потенциальных клиентов искать золотую середину. Вот почему предлагаемые нами вклады сроком на три и шесть месяцев наиболее популярны, - говорит Дерягин. - На мой взгляд, они не потеряют своей актуальности и в 2005 году".

Начальник управления организации продаж Банка Москвы Фарид Шафиков отмечает, что наибольший доход в 2004 году принесли депозиты с фиксированной ставкой на длительные сроки в рублях, долларах и евро. А Елена Новикова из Юниаструм Банка уверена, что наибольшую прибыль приносят вложения в мультивалютные вклады: "Клиент открывает счета сразу в нескольких валютах. Помимо процентного дохода вкладчик, переводя средства из одной валюты в другую, может получить дополнительный доход за счет конвертации". Действительно, наверное, самая оптимальная стратегия - своевременно перебрасывать средства из падающей валюты в растущую. Однако для реализации такого подхода нужно обладать соответствующей подготовкой, разбираться в валютном рынке, контролировать текущую ситуацию. К сожалению, далеко не все вкладчики владеют подобными навыками.

Источник: Карьера